📌 #A股新一轮配置窗口正在打开

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🔥 科技板块充分调整后性价比凸显，业绩密集利好叠加政策暖风，A股正迎来下半年重要的配置窗口期。

7月的最后一个交易日，A股以一场酣畅淋漓的科技板块全线反攻为市场注入了久违的信心。7月31日，创业板指大涨3.06%，科创50指数盘中一度涨超8%，全市成交额达2.56万亿元，较前一交易日放量逾2000亿元。不少敏锐的投资者意识到，#A股新一轮配置窗口正在打开#的信号已悄然浮现——全市场4691只个股上涨，科技四大板块合计吸纳主力资金超460亿元，资金虹吸效应显著。

此前7月的持续调整让双创指数月内累计跌幅一度超过20%，但正是这种深度调整让科技板块的估值回到了更有吸引力的区间。CPO板块中的罗博特科单日涨超16%，新易盛、中际旭创等光通信龙头大幅回暖，说明资金已经在用实际行动投票。

窗口的打开从来不靠情绪，更需要基本面的硬核支撑。7月31日晚间，多家A股公司集中释放业绩利好——富瀚微预计2026年上半年归母净利润同比增长1072%至1420%，盛达资源净利增超456%，先导基电净利增长415%。半导体产业链和AI算力赛道公司成为业绩高增主力，说明产业景气度并未因二级市场波动而减弱。

更关键的是，兆易创新宣布以10亿至20亿元回购并注销股份，多家公司同步推出增持计划。真金白银的回购，既是企业对自身价值的确认，也是给市场的一颗定心丸。东吴证券首席经济学家芦哲也指出，前期上涨积累的估值和交易拥挤约束已有所释放。

值得注意的是，近期银行股逆势走强——工商银行、建设银行股价双双创出历史新高，工行月内涨幅超过15%。华创证券指出，2026年银行股的投资逻辑正从单纯的红利防御转向"红利+成长"双轮驱动，在无风险利率下行的背景下，银行股的类债属性持续吸引稳健资金。与此同时，食品饮料板块机构持仓已降至2012年以来最低水平，消费板块也在政策催化下进入战略布局区间。

综合中国证券报、上海证券报、上观新闻报道 | 2026年8月2日