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🔥 博通AI收入三年翻四倍，从580亿到2300亿美元，算力芯片赛道进入爆发期
一、博通财报炸裂，AI芯片收入三年目标2300亿美元
9月3日，定制芯片龙头博通发布2026财年第三季度财报，交出一份全面创纪录的成绩单：单季收入296亿美元、同比增长86%，调整后EPS 3.32美元，均好于市场预期。更令人瞩目的是AI半导体业务——本季度AI半导体收入同比暴涨221%，达到167亿美元。#博通2028年AI收入剑指2300亿#这一目标在财报电话会议上由CEO陈福阳正式披露，引发市场强烈关注。
陈福阳给出了堪称炸裂的AI收入指引：2026财年AI收入上调至580亿美元，2027财年翻倍至1150亿美元，2028财年再翻倍至2300亿美元。这意味着博通AI半导体业务收入将在两年内翻四倍，从580亿美元跃升至2300亿美元。Anthropic和OpenAI已跃升为博通AI ASIC业务的前两大客户，谷歌则退居第三。
二、台积电设备采购创30年来最快增速
博通的爆炸性增长背后，是全球AI算力基础设施建设的空前投入。据业内消息，台积电CoWoS订单已排满至2027年，部分客户需等待一年以上。台积电当前同步在建晶圆厂接近20座，2026年资本支出上调至600亿至640亿美元。台积电对芯片制造工具的需求自去年年底以来几乎翻了一番，季度设备采购预估值在7月上调至去年12月预测的约1.9倍，这是台积电高级副总裁侯永清30年来从未见过的增长速度。
与此同时，国内芯片产业也在加速追赶。9月1日，华虹宏力公告称拟与多方共同对无锡华虹宏力三期增资，建设月产能约5.5万片的12英寸特色工艺晶圆代工产线。联发科正式宣布将同时采用CoWoS和英特尔EMIB-T技术开发AI ASIC，进一步印证了AI芯片代工需求的爆发式增长。
三、芯片ETF逆势吸金，资金布局AI算力全产业链
尽管近期A股科技板块承压回调，芯片ETF汇添富(516920)近3日逆势吸金1400万元，资金逢低借道ETF布局芯片全产业链的意图明显。开源证券指出，科技仍是中期主线，但全面普涨的Beta难度明显上升，收益将更多来自科技内部重新筛选。AI需求正在从GPU向存储、晶圆制造、模拟芯片以及高速互连等更深层的半导体环节扩散，产业链景气度正从点状突破走向系统性扩散。
国信证券分析认为，当前芯片板块需要区分"价格风险释放"和"产业景气转向"——前者已经发生，后者尚缺乏足够证据。真正值得重新审视的，是AI驱动的半导体景气能否由阶段性高投入转化为可持续的产业周期。从博通的指引来看，AI芯片需求的爆发才刚刚起步。
综合新浪财经、界面新闻、证券时报报道 | 2026年9月3日
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