🔥 高端装备 · 能源科技
🔥 中国燃气轮机正从"跟跑者"变身"抢手货"，东方电气、杰瑞股份接连拿下百亿级海外大单，全球能源装备格局正在被改写。
一、海外市场突然"爆单"：从加拿大到美国全线开花
曾被欧美巨头垄断数十年的燃气轮机市场，如今迎来了中国玩家的强势入局。据多方报道，东方电气集团2026年3月获得加拿大20台G50重型燃气轮机订单，总价值约40亿元人民币，这是中国重型燃机首次以批量成套方式打入北美市场。与此同时，杰瑞股份披露控股子公司签署了14.65亿美元燃气轮机发电机组供应合同，年内与美国四个客户签约累计金额超9亿美元，堪称#中国加强版动力心脏全球爆单#的真实写照。
不止整机，产业链上下游同样受益。应流股份高温合金叶片进入西门子、贝克休斯全球供应链，2025年两机业务新签订单突破20亿元；飞沃科技与GEV签署合作MOU、与贝克休斯签下五年期战略供货协议，从产品认证迈向量产交付。
二、AI算力引爆需求：全球电网不够用，燃机成了"刚需"
这轮爆单的底层逻辑并不复杂——AI数据中心用电需求暴增，而全球电网根本跟不上。美国银行预测，2026到2030年美国可能面临100吉瓦的电力缺口。美国最大电网PJM甚至准备出台新规：未拍到足够电力的数据中心在用电高峰可能被强制断电。在此背景下，自建燃气轮机发电成了科技巨头的唯一出路。
更关键的是，海外传统燃机巨头的设备交期已经排到了2030年。中国供应链凭借产能优势和交付效率，迎来了历史性出海窗口。中信建投证券指出，国产燃机出海趋势明确，已进入量价齐升阶段，订单高增、交付周期仍长、有效供给仍偏紧。方正证券也认为，传统燃机产能不足之下，中国企业的快速响应能力成了核心竞争力。
三、从"买进来"到"卖出去"：中国动力心脏的逆袭之路
燃气轮机被誉为装备制造业"皇冠上的明珠"，长期被GE、西门子、三菱三大巨头把持。十年前中国还在为引进技术苦苦谈判，如今不仅实现自主研制，还反向出口到发达国家市场。上海电气依托海外技术合作搭建完整重型燃机开发平台，西子洁能拿下巴基斯坦、尼日利亚等多个标志性海外余热锅炉项目，"西子制造"品牌影响力持续攀升。
整条产业链的集体出海，意味着中国不再只是卖单一设备，而是从气源处理、发电机组到余热利用、智能管控，提供全链条交钥匙解决方案。杰瑞股份在休斯顿和迪拜建立自有生产基地，针对北美和中东离岸AI算力自备电站需求，推出6MW/35MW模块化燃机搭配储能、液冷一体化方案。这种"成套输出"模式，才是真正让海外客户无法拒绝的理由。
综合证券时报·e公司、方正证券研报、中信建投证券研报、搜狐财经报道 | 2026年8月2日
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