🖥️ 科技 · 英伟达

🔥 英伟达高管团队出席高盛Communacopia+科技大会，Vera Rubin平台量产进度与芯片管制政策成最大看点

一、高盛TMT大会来袭，英伟达成全场焦点

9月10日，高盛Communacopia+科技大会进入第二日，英伟达高管团队正式参会，预计将在会上深入探讨企业战略、市场需求及财务前景。这场被称为"华尔街最重要科技盛会"的大会，吸引了数十家科技巨头高管密集发声，而英伟达无疑是其中最受关注的焦点。

业内高度关注英伟达对Vera Rubin平台量产进度、CPU业务布局、内存供应保障以及美国芯片管制政策的相关表态。就在前一天，英伟达公布的2027财年第二季度收入达到962亿美元，同比增长106%；数据中心收入890亿美元，同比增长117%，并预计下一季度收入达到1080亿美元，上下浮动2%，对下一财年更是给出70%增长指引。

二、AI从概念走向商业化，存储芯片供给长期偏紧

大会第二日，AI商业化落地成为贯穿多家公司发言的核心叙事。闪迪CEO在大会上明确表示，NAND供给增长在可预见的未来很可能持续受限，而AI推理的大规模普及正在持续推高需求。高盛维持闪迪"买入"评级及2200美元目标价，看好高带宽闪存和KV缓存分层存储的长期机遇。

Etsy将AI定义为提升平台效率的核心工具，已实现更深层的库存理解和购买意图识别。Booking.com正与超大规模云厂商合作测试AI产品演进方向，来自智能体平台的流量虽占比不足1%，但购买意图极高。Block在完成组织重构后，统一AI基础设施显著提升了产品迭代速度。CHYM更披露产品和工程团队规模已缩减至原来的一半，但产出保持不变。

三、芯片博弈持续，国产替代加速

在地缘博弈层面，美国芯片管制政策走向仍是市场最大不确定性。英伟达在大会上的表态，将直接影响市场对其中国区业务收入的预期。与此同时，国产GPU替代进程明显提速——京东云宣布拟以摩尔线程全功能GPU为算力底座建设十万卡智算集群，标志着国产GPU首次进入头部AI云企业核心算力基础设施。

存储端同样紧张。瑞银预计三季度DDR价格环比上涨22%，NAND合约价涨20%，供需缺口或将延续至2027年。全球前十大晶圆代工厂二季度合计产值季增11.5%，接近534.9亿美元再创新高。短期科技板块筹码调整，但产业景气仍沿着"AI需求增长—产能趋紧—资本开支扩张"的链条继续传导。

综合华尔街见闻、智通财经、陆家嘴财经报道 | 2026年9月10日