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一、150年来最强厄尔尼诺，全球粮价飙涨🔥 超强厄尔尼诺威胁全球粮仓，A股农业板块掀涨停潮——粮食安全从"底线思维"转向"产能上限"
9月8日，A股农业板块逆市爆发。亚盛集团四连板，敦煌种业8天5板，金健米业8月以来累计涨幅超139%。化肥板块同样强势，泸天化、川发龙蟒、金正大、赤天化集体涨停。粮食ETF汇添富涨幅4.18%领涨，全板块10只相关ETF全线收红。
引爆行情的直接推手，是宏观面的剧烈扰动。世界气象组织9月3日确认，150年来最强厄尔尼诺事件已形成，并将在未来数月增强为"超强程度"，预计2026年底达到峰值，持续至2027年2月的可能性接近100%。NOAA最新数据显示Nino 3.4海温异常已升至+2.7℃，超强厄尔尼诺概率超90%。
大宗商品市场上，芝加哥期货交易所的大豆、玉米、豆粕、小麦等品种价格近期均创下阶段性新高。CBOT大豆期货从1200美分/蒲式耳涨至1310美分，玉米从460美分涨至537美分，小麦涨幅超21%。FAO食品价格指数飙至133.3点，创四年新高。
二、六部门重磅方案，政策重心转向"抬升产能上限"9月7日，农业农村部、中央农办、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《坚持农业农村优先发展 完善乡村振兴投入机制实施方案》。
方案提出四大核心要点：一是强化政府资金优先保障，优化投入结构；二是加大对粮食主产区的利益补偿力度，实施粮食产销区省际横向利益补偿；三是完善粮食价格形成机制，推动粮食和重要农产品价格保持在合理水平；四是保持中央财政常态化帮扶资金规模及省市两级投入资金规模稳定。
国盛证券指出，当前粮食产业配置价值凸显：政策端"十五五"农粮政策重心由"守住供给底线"转向"抬升产能上限"，产业战略地位持续强化。转基因商业化进入第三年，2026年推广目标突破8000万亩，渗透率预计由2025年的6.7%提升至16.7%。
三、粮食安全逻辑生变，种植收益改善向上游传导粮价上行改善种植收益，将沿"种植收益改善→种植意愿提升→种子、化肥、农药需求改善"路径向上游传导，直接利好种业与种植企业。
国家粮食和物资储备局数据显示，目前全国收购小麦超9000万吨，南方早籼稻迎来集中上市。为保护种粮农民利益，8月以来，国家有关部门先后在江西、湖南两省启动早籼稻最低收购价执行预案，在河南省启动小麦最低收购价执行预案。
粮食安全逻辑已从"守底线"转向"抬上限"，在厄尔尼诺强化粮价上涨潜力和农资需求的背景下，农业板块的配置价值正从防御属性转向成长属性。但需警惕短期涨幅过大带来的估值回归风险，亚盛集团静态市盈率已达180倍，远超行业平均26倍的水平。
综合第一财经、证券时报、格隆汇报道 | 2026年9月9日