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🔥 超强厄尔尼诺概率超90%，全球粮价上行预期引爆农业化肥板块，种植链迎来业绩兑现阶段

一、厄尔尼诺确认超强，粮价上涨预期升温

9月3日世界气象组织正式确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计发展为超强级别事件。NOAA最新周度数据显示，Nino 3.4海温异常已升至+2.7℃，2026年秋冬出现"非常强厄尔尼诺"的概率超过90%。中信建投证券指出，强厄尔尼诺通常通过扰动东南亚、印度、澳洲及南美降水影响粮食供给，若主产区减产逐步兑现，全球粮价上行弹性值得重点关注。联合国世界粮食计划署（WFP）明确表示，农作物减产或歉收将导致当地粮食供应趋紧，进而推动食品价格上涨。

国际农产品期货7月以来集体走强，CBOT玉米累计上涨超23%，CBOT小麦累计上涨超21%，CBOT大豆累计上涨超14%。USDA 8月报告传递的核心信息显示，全球玉米、大豆、小麦三大主粮的库存消费比正同步回落，玉米2026/2027产季全球期末库存环比调减60万吨，库销比降至20.76%。

二、化肥板块集体爆发，秋肥旺季叠加需求

9月8日A股早盘，化肥板块异动拉升，泸天化、川发龙蟒、金正大、赤天化、潞化科技集体涨停。财联社报道，周末以来国内尿素市场行情显著上行，9月7日主流地区中小颗粒尿素出厂报价已上调至1750-1820元/吨，单日涨幅达50-150元/吨。叠加秋肥备肥旺季临近、化肥出口及农资需求预期回升，化肥板块迎来量价齐升。

种植收益改善有望拉动化肥、农药等农资需求，粮价上行沿"种植收益改善→种植意愿提升→种子、化肥、农药需求改善"路径向上游传导，直接利好种业与种植企业。转基因商业化进入第三年，2026年推广目标突破8000万亩，渗透率预计由2025年的6.7%提升至16.7%，头部种企推广面积逐步放量，行业正从试点走向业绩兑现阶段。

三、种植板块持续活跃，资金抢先布局

农业板块反复活跃，苏垦农发涨停，亚盛集团4连板，敦煌种业8天5板，万向德农、北大荒、金健米业等跟涨。申万种植业指数下半年以来累计涨幅高达38.61%，在申万二级行业中仅次于贵金属。融资资金抢先加仓，神农种业、亚盛集团融资净买入额均超1亿元，敦煌种业、苏垦农发融资净买入额也在5000万元以上。

诺普信上半年归母净利润7.65亿元居首，众兴菌业、敦煌种业、苏垦农发、新赛股份上半年归母净利润均超1亿元。粮价上涨改善种植收益，叠加政策托底——8月以来国家有关部门在江西、湖南启动早籼稻最低收购价执行预案，在河南启动小麦最低收购价执行预案，种植链景气度有望持续。

综合每日经济新闻、证券时报、财联社报道 | 2026年9月8日