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工信部定调算力网建设，万卡集群明确部署方向，光模块液冷服务器迎确定增量

一、工信部重磅规划落地

9月7日下午，工信部印发《信息通信行业发展"十五五"规划》（以下简称《规划》），明确提出加快全国一体化算力网建设，构建"枢纽—区域—边缘"多层次算力设施体系，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群。同日，A股算力产业链集体大涨，CPO、光通信、PCB等方向掀起涨停潮，剑桥科技、光迅科技、沪电股份等数十只相关个股涨停或涨超10%。政策顶层设计为光模块、液冷服务器、智算中心建设提供了确定的增量市场。

《规划》提出，到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系。具体到算力设施，《规划》明确推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉。同时引导算力设施采用高效节能设备以及液冷等先进技术，加大清洁能源使用力度。

二、高盛大幅上调光模块出货预期

消息面上，国际知名投行高盛大幅上调光模块出货预期。该行将2026至2028年全球光模块潜在市场总规模预测分别上调33%、81%和115%。出货量方面，高盛将2026至2028年全球光模块出货量预测分别上调21%、31%和31%。其中，800G及以上出货量上调31%、39%和36%，1.6T及以上出货量上调29%、61%和50%。800G和1.6T光模块将成为未来三年出货量增长的核心驱动力。

上调的核心驱动在于机架级AI服务器和ASIC AI服务器出货量增加、每个Nvidia GPU使用的光模块数量提升以及规格升级。OpenAI近日发布的GPT-6 Astra引发全球关注，英伟达CEO黄仁勋直言AI代理时代已来临，暗示算力军备竞赛仍在加速。

三、国产算力链迎估值溢价窗口

政策驱动、技术突破、场景落地三端共振，推动算力板块从"概念炒作"向"业绩兑现"逻辑切换。华为发布HarmonyOS 7及新款折叠屏手机（搭载麒麟芯片），宇树科技实现人形机器人全自主搏击，腾讯混元模型优化，中科曙光发布科学大模型，国产算力链估值溢价空间打开。400G/800G光通信、国产算力芯片及液冷温控领域将率先受益。

综合第一财经、证券时报报道 | 2026年9月8日