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🔥 算力网建设获国家级战略定位，万卡集群加速部署，光模块液冷服务器迎确定性增量

一、万字规划落地，算力基础设施迈入新阶段

9月7日，工信部正式印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，明确提出加快全国一体化算力网建设，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群。这一举措标志着算力基础设施正式升维为国家级战略，与"东数西算"工程形成接力，开启算力网络建设2.0时代。规划首次将"算存网电碳"协同纳入顶层设计，意味着未来算力中心将不再是孤立的数据孤岛，而是与存储、网络、电力、碳排放深度融合的综合性基础设施。

规划同时提出"毫秒用算"专项行动，要求完善算力设施间互联网络架构，推进算力设施内高性能网络设备部署与组网架构优化，提升枢纽间跨域长距无损网络传输效率。这意味着未来用户调用算力的延迟将从秒级降至毫秒级，AI大模型训练、自动驾驶、远程医疗等对实时性要求极高的场景将获得更坚实的技术底座。

二、光模块液冷服务器迎政策红利

在技术路线方面，规划明确指出要部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉。光模块作为算力网络的核心部件，直接受益于这一政策导向。行业分析机构预测，随着万卡集群规模化部署，400G/800G光模块需求将呈现指数级增长，相关产业链龙头有望迎来业绩释放期。

同时，规划强调引导算力设施采用高效节能设备以及液冷等先进技术，加大清洁能源使用力度。液冷服务器作为数据中心降温的重要解决方案，其渗透率有望在政策推动下快速提升。此前液冷服务器渗透率不足10%，在"双碳"目标和算力需求激增的双重驱动下，未来五年这一比例有望突破30%，市场规模将从百亿级跃升至千亿级。

三、国产算力链估值溢价重估

值得关注的另一大亮点是规划对国产算力芯片的明确支持。"加大力度适配国产算力芯片"这一表述，释放出强烈的政策信号。华为麒麟芯片的回归、腾讯混元大模型的迭代、中科曙光科学大模型的发布，正在形成从芯片到系统的完整国产算力生态。分析人士指出，这将加速国产算力链的估值重估，光模块、液冷服务器、智算中心等细分赛道将迎来确定性的增量空间。

综合中国新闻网、第一财经报道 | 2026年9月8日