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🔥 利率公示2.8%-3%，实际落地超4%，个贷市场正在告别"低价内卷"

广州、深圳两地部分中小银行的经营贷实际获批利率已经突破4%，与对外公示的2.8%-3%区间形成明显落差。这不是短期波动，而是银行业零售信贷策略的集体转向——从规模扩张转向资产质量优先。

财联社9月7日一线调研显示，深圳某城商行客户经理透露，目前行内4%及以上利率的贷款业务占比约三分之一，市场接受度良好。广州某股份行支行负责人也证实，授信审核尺度持续收紧，材料核验、经营真实性核查、流水要求全面加码。

一、内外双重驱动，涨价逻辑有根有据

内因方面，大行凭借资金成本优势持续下沉，中小银行在价格战中已经无路可退。能拿到利率下限的客户已经非常稀缺，继续降价只会进一步压缩本就微薄的名利空间。外因方面，监管层面持续反内卷：2025年10月《商业银行互联网助贷业务管理新规》施行，助贷合作机构全面实行名单制管理；2026年9月1日《个人贷款业务明示综合融资成本规定》落地，要求所有贷款费用全部明示，综合成本严格控制在24%红线以内。

助贷新规的实施，使得跨区域个贷业务受到严格限制，区域银行的需求和客户呈现快速属地化转向。与此同时，助贷机构原有部分客户也在向风控要求较弱的地方小银行靠拢，这部分客群的风险溢价自然推高了定价。

二、中报数据印证：个贷不良暴露，银行主动收缩

上市银行2026年半年报与业绩交流会表态，与广深一线市场变化形成相互印证。多家股份行、城商行个人贷款余额出现下滑，个人经营贷规模普遍收缩。交通银行副行长顾斌在中期业绩会上承认，近两年国内多家银行个人贷款不良率、逾期率普遍上行。浙商银行副行长潘华枫坦言，该行不良抬升主要来自个人经营贷与消费贷。

江阴银行持续推进普惠零售转型，但2026年上半年零售信贷增长遇冷，期末个人贷款及垫款余额194.6亿元，较年初减少11.4亿元，降幅5.6%。杭州银行个人贷款较上年末下降6.06%，其中个人经营贷降幅10.22%。银行主动压降个贷、择优投放，贷款分母收缩进一步推高不良比率。

三、10月后利率底线不低于2.8%，分层竞争时代来临

多位广深贷款中介负责人反馈，多家银行个贷部门提出计划：10月之后经营贷实际发放利率底线不低于2.8%，后续整体利率中枢上行是大概率趋势。国信证券统计数据显示，当前城商行资产增长势头强劲，资产增速排名前12位的上市银行均为城商行，增速区间维持10%-24.8%，两位数资产增速成为常态。

部分深耕零售的地方银行已开始高薪招聘零售风控专家，明确要求"全力搭建全链路数智化风控体系"。这意味着个贷客户回归线下，也将提高区域银行在高风险客群的议价能力。个贷告别同质化价格战，分层竞争体系正在成型。

综合财联社、观点网、金融界报道 | 2026年9月8日