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🔥 工信部"十五五"规划明确算力网建设方向，国产AI芯片市场份额首超四成，万亿市场正式拉开帷幕

一、十万卡集群写入国家规划，算力基建迎政策拐点

9月7日，工业和信息化部正式印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，明确提出"加快全国一体化算力网建设，构建'枢纽-区域-边缘'多层次算力设施体系，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群"。这是继东数西算工程之后，国家层面又一重磅算力基础设施顶层设计。

万卡集群已不够看，十万卡时代正式开启——规划原文中的这一表述，意味着国家算力基础设施的尺度正在向超大规模跃升。当前国内在建的最大智算集群为华为松山湖10万卡集群，此次规划将其上升为国家标准，释放出强烈的政策信号。

规划还提出"加大力度适配国产算力芯片"、"推进算力电力协同发展，建设绿色低碳算力设施"、"探索太空算力技术前瞻研究"等创新性表述。从算力选址到能源配套，从地面集群到太空前瞻，"十五五"算力规划的格局远超传统数据中心范畴。

二、国产芯片市占率首超四成，替代逻辑从概念走向业绩

算力网的规划方向，直接指向了国产芯片的最大机遇。IDC数据显示，2025年中国AI加速卡市场总出货量约400万张，其中国产芯片合计出货约165万张，市场份额首次突破四成，达到41%。高盛与Bernstein Research预测，2026年国产AI芯片市占率有望首次超过50%。

国产AI芯片市占率41%→50%+——这个跨越看似不大，实则是从"可用"到"主流"的质变。英伟达在中国AI加速卡市场的份额已降至零，华为昇腾、寒武纪、摩尔线程、燧原科技等国产厂商正在填补巨大的供需缺口。

更值得注意的细节是，规划明确提出"面向场景按需部署推理算力设施"。这意味着算力需求正从"训练为主"向"训练+推理并重"转变，而推理侧对算力芯片的性价比要求更高，恰恰是国产芯片最具竞争力的区间。

三、"算存网电碳"协同，万亿市场如何分羹

此次规划不仅是算力规模的扩张，更是算力生态的系统性升级。"算存协同"意味着存储与计算的深度融合，"算网协同"强调跨域无损传输，"算电协同"则要求绿电直连、源网荷储一体化建设。这三层协同，正在重塑算力产业链的价值分配逻辑。

光模块、液冷服务器、国产算力芯片——这三类标的被业界公认为"十五五"算力网建设中最确定的增量方向。高盛上调2026-2028年光模块出货预期各上调21%/31%/31%，A股82家CPO相关公司中报52家正增长，联讯仪器净利同比暴增903%。

万亿级算力市场的大幕已经拉开。从"十五五"规划的顶层设计，到国产芯片市占率的实质性突破，中国算力产业正从"跟跑"迈向"并跑"甚至"领跑"。对于产业链企业而言，最大的窗口期已经到来。

综合证券时报、财联社、科创板日报报道 | 2026年9月8日