🎯 政策 · 科技
🔥 核心观点一句话概述
一、AI算力爆发倒逼基础设施升级
近日，中央网信办、国家发展改革委、工业和信息化部等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年）》，明确提出探索算力设施800V高压直流供电架构，推动超百千瓦单机柜部署。这一政策信号直指当前AI算力基础设施的核心痛点——随着大模型参数规模呈指数级增长，传统供电和散热架构已难以为继。
数据显示，截至2026年3月，我国日均词元调用量已从2024年初约1000亿激增至约140万亿，增长超千倍。AI产业正从模型竞争逐渐走向算力竞争，算力租赁市场规模2026年有望突破2600亿元。800V高压直流供电架构相比传统400V方案，可显著降低传输损耗、提升能效，是支撑超百千瓦高密度算力机柜部署的关键技术路径。
二、液冷散热加绿电直连：算力设施的双绿革命
《实施方案》不仅关注供电架构升级，更系统部署了算力设施绿色低碳发展的全链条方案。在散热方面，明确支持液冷散热、余热回收、低功耗芯片等技术创新和推广应用。当前先进AI机柜功率已突破百千瓦，传统风冷散热已接近物理极限，液冷技术成为必然选择。
在绿电消纳方面，方案提出推动算力与电力协同发展，引导算力资源向风光水等清洁能源富集地区集聚，攻关算力和电力协同调度、绿电直连以及高效、长时、大容量新型储能等技术。到2030年，算力设施等重点领域可再生能源电力消费水平要达到所在省份可再生能源电力消纳责任权重水平。
三、AIDC产业链迎增量机遇
开源证券研报指出，800V直流架构有望带来直流保护、备电、电容、配电连接等多环节增量需求。随着AI机柜功率上升，GPU同步负载带来的瞬时功率波动加大，机柜侧需配置更多BBU和储能电容以提供短时备电、削峰及功率平滑。相关上市公司中，麦格米特已推出转换效率超98.5%的固态变压器，新雷能开发了正负400V至800V输入母线变换模块。
与此同时，全国一体化算力网加速成形，2026绿色算力大会显示呼和浩特、乌兰察布两地与头部企业集中签约13个项目，总投资额达1361亿元，涵盖芯片检测、装备制造、算力中心、词元工厂等全链条。AI算力基础设施正迎来政策与需求双轮驱动的黄金发展期。
综合证券时报、财联社、第一财经报道 | 2026年9月7日