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🔥 A股日成交重返2万亿门槛，AI应用赛道承接硬件退潮资金，猪周期反转预期助推养殖板块走强

一、成交放量2.05万亿，AI行情从硬件切向软件

9月4日，A股三大指数冲高回落，但成交金额却逆势放大。沪深北三市全天成交20510亿元，较上一交易日放量2708亿元，重新站上2万亿元关口。盘面上，AI产业链出现明显的两极分化：硬件端液冷服务器午后重挫超9%，而软件和应用端则持续活跃。龙版传媒收获5连板，欢瑞世纪5天4板，多只AI语料、AIGC概念股涨停。

这一现象背后，是GPT-6 Astra发布带来的应用端情绪升温。OpenAI新一代模型可自主操作软件、完成编程和金融建模等长周期任务，市场资金迅速从前期炒作的液冷硬件切向AI应用落地场景。摩根大通研究显示，中国AI推理算力需求2026至2030年复合增速约80%，推理算力将占AI总算力需求的85%，应用层爆发在即。

二、龙版传媒5连板后遭监管警示，AI概念股分化加剧

连续5个涨停板的龙版传媒成为本周市场焦点，但也因信息披露问题引来上交所监管警示。公司8月26日半年报称AI漫剧播放量破1.2亿，但后续公告却称AI视频业务6月营收仅80元、7月仅7.5万元，占营业收入不足0.01%。信披前后不一，监管层认定构成违规。

这一案例为整个AI概念股敲响了警钟。概念炒作需回归业绩基本面，在AI应用赛道火热之际，投资者更应关注公司实际业务贡献而非单纯的情绪追捧。中泰证券研报指出，智能驾驶、医疗AI、企业管理AI、教育AI等场景将迎来快速发展期，真正具备技术落地能力的公司才能穿越周期。

三、养殖板块逆势走强，猪周期反转信号渐显

与AI板块的热度形成呼应的是农林牧渔板块的强势表现。猪肉概念多只个股涨停，能繁母猪存栏数据持续优化。国家统计局数据显示，7月猪肉价格环比上涨4.1%，二季度末能繁母猪存栏3780万头，同比降幅扩大至6.5%。长城证券认为，中秋国庆备货季叠加年底腌腊需求，猪价迎来温和修复的概率较大，养殖板块盈利修复弹性值得持续关注。

综合中国经济网、证券时报报道 | 2026年9月5日