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🔥 成交额重回2万亿，AI应用从概念走向落地，科技股主线再确认

9月4日，A股全天成交额突破2万亿元大关，达到20510亿元，较前一交易日放量2708亿元，市场交投热情明显升温。虽然主要指数午后有所走弱，但板块轮动节奏清晰——AI产业链从硬件端向软件应用端加速切换，成为当日最亮眼的结构性机会。

盘面上，多模态AI、AI语料、AIGC等概念板块集体走强，龙版传媒收获5连板，欢瑞世纪5天4板，实丰文化、新炬网络、中国出版等个股涨停。消息面上，OpenAI于9月4日凌晨正式发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra，该模型可自主操作软件、完成编程、金融建模、制作演示文稿等长周期多步骤任务，标志着AI Agent时代加速到来。

摩根大通最新研究预计，随着DeepSeek等低成本开源模型和智能体应用推动词元消费爆发，中国AI推理算力需求2026年至2030年复合增速约为80%，推理最终可能占到AI总算力需求的约85%。这意味着AI应用端的投资机遇将显著大于单纯算力基建。

与此同时，农林牧渔板块也表现强劲，涨幅居申万一级行业首位。猪肉概念尤其亮眼，罗牛山、新五丰、新希望等多只个股涨停。国家统计局数据显示，7月猪肉价格环比上涨4.1%，能繁母猪存栏量同比减少263万头，降幅扩大至6.5%。长城证券研报指出，下半年中秋国庆备货及年底腌腊旺季有望带动需求回暖，猪价或迎来温和修复。

机构观点普遍乐观。国泰海通证券策略首席分析师方奕认为，短暂阵雨过后，三季度中国股市还会有不错表现，有望走出新高。新兴科技仍是主线，建议继续侧重成长型公司与传统转型公司机会。AI应用赛道的活跃，正从侧面印证科技行情并未退潮，而是进入更深度的结构性分化阶段。

综合上海证券报、财联社报道 | 2026-09-05