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🔥 AI Agent加速商业化落地，软件行业从基建期迈入价值重估期

一、工信部数据出炉，软件收入与出口双增长

9月3日，工业和信息化部发布最新数据：2026年前7个月，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入达89785亿元，同比增长9.2%；软件业利润总额超过万亿元，同比增长1.3%，增势平稳。软件业务出口406.1亿美元，同比增长12.2%，保持正增长态势。

从结构来看，信息技术服务继续保持两位数增长，1至7月收入同比增长10%，占全行业收入的68.7%，已成为软件行业增长的核心引擎。软件产品收入稳定增长，占全行业收入比重为21.6%。这一数据表明，中国软件产业正从规模扩张向质量提升转型，高附加值的信息服务占比持续提升。

二、AI Agent驱动软件行业价值重估

9月4日OpenAI正式发布GPT-6 Astra，称其为目前全球最智能且对齐程度最高的模型，能够直接完成填写表格、更新CRM、整理日历、分析科学数据、创建网站等过去需要人工操作的软件任务。这一进展正在深刻重塑软件行业的商业逻辑。

湘财证券指出，大模型能力越强，越需要可信的企业数据底座与成熟工作流作为支撑，企业软件平台正通过承接Agent执行层能力打开价值密度提升空间。AI产业链正在从AI基建带动硬件需求高增长逐步进入收入、利润、现金流与下游应用需求共同验证的阶段，软件端开始出现增长企稳、利润率改善的积极信号。

三、机构看好软件板块估值修复机会

国信证券认为，软件板块正迎来收入增速重新向上、利润率持续改善以及AI商业化逐步落地带来的估值修复机会。9月4日，软件服务指数上涨2.42%，指南针涨超4%，恒生电子涨超3%，金山办公、三六零、同花顺等涨超2%。软件ETF易方达已连续2日获资金净流入。

产业端同样传来好消息：天府软件园上新七大公共服务平台覆盖软件开发全周期，国家级软件著作权一站式登记服务落地河南郑州，可大幅压减中小微企业制度性交易成本。海南明确十五五时期将推进信息软件服务业发展，2025年当地信息软件服务业规模已占全省数字经济核心产业近一半。政策与产业双轮驱动，软件行业景气度有望持续回升。

综合工信部数据、21世纪经济报道、金融界报道 | 2026年9月4日