🎯 科技 · 算力基建

🔥 国产算力从"鼓励优先"升级为"硬性红线"，75%国产化率倒逼产业链全链放量

一、顶层文件落地，国产化率成硬性指标

9月4日，界面新闻等多家媒体证实，工信部等七部门联合印发的《2026-2028年全国算力基础设施建设行动方案》自本月起正式执行。该方案明确一个硬性规定：央企、地方国资出资新建智算中心、超算中心时，AI芯片、AI服务器、高速光模块等算力核心硬件国产化采购比例不得低于75%。这意味着国产自主从过去的"鼓励优先"升级为"硬性红线"，直接释放海量国产算力硬件增量需求。

中信证券研报指出，内蒙古算力枢纽千亿项目已集中落地，覆盖算力装备、算力中心、词元工厂等全链条环节，叠加2030年200万P算力远期规划与算力产业自主可控趋势，国产算力产业链迎来明确增长机遇。

二、超节点进入规模采购期，万亿市场打开

产业基本面同样处于供需爆发点。2025年国产AI芯片出货量达220万张，在国内市场份额首次超过55%，2026年二季度国产芯片出货增速仍维持90%以上。据报道，随着国产AI芯片在技术上持续突破，国产AI算力正跨过"能用"临界点，进入以"好用"为目标的攻坚期。

标志性事件是国产超节点正式进入规模采购期。中国移动呼和浩特智算中心扩容工程两期集采累计中标金额达33.5亿元、部署规模超1万卡；阿里云灵骏真武M890超节点实例已上线开售，为国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力。多家整机厂商表示，超节点产品自三季度起批量出货。有券商测算，国产超节点市场规模有望从2026年的约1000亿元增长至2028年的3400亿元以上。

三、算力ETF同步发售，一键布局高景气赛道

在此行业高景气发展的关键节点，易方达创业板算力ETF（158050）于9月4日正式开启发售。该ETF紧密跟踪创业板算力基础设施指数（970083），覆盖服务器整机、网络互联、IDC运营、算力租赁等超节点放量的核心受益环节。截至9月4日10时44分，创业板算力基础设施指数上涨1.12%，报4940.16点，近一年上涨53.91%。

产业界普遍认为，未来随着全国一体化算力网络加快建设与国产算力从"能用"到"好用"的跨越，超节点、推理与开源生态将成为产业最确定的发力方向。算力不再只是IT行业的内部事务，而是被写进国家战略的新型生产力。

综合界面新闻、中国证券报、财联社报道 | 2026年9月4日