液冷赛道加速升温 概念股集体爆发

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🔥 液冷赛道加速升温 概念股集体爆发 2026年市场规模或破千亿

9月3日，A股液冷服务器概念全线爆发。集泰股份收获4连板，金富科技、宏盛股份双双斩获4天2板，金帝股份4天3板，思泉新材20%涨停，同飞股份、大元泵业等个股也大幅跟涨。9月4日，液冷板块热度延续，金富科技盘中最高触及60.91元，振幅高达9.45%。

从盘面数据来看，液冷概念股已呈现明显的板块效应。集泰股份自8月底启动以来累计涨幅已超过100%，金富科技30日内涨幅更是高达43.4%。市场资金对液冷赛道的追捧力度可见一斑。

业内分析指出，2026年被视作液冷赛道爆发元年，随着万卡智算中心加速落地和AI芯片功耗突破1000W，传统风冷方案已无法满足散热需求，液冷正从"可选项"变成"必选项"。

赛迪顾问数据显示，2025年中国液冷数据中心市场规模达到159.8亿元，同比增长45.2%，连续三年保持30%以上高增长。中金公司预测，2026年全球智算中心液冷市场规模将达1147亿元，同比增长273%。

技术路线上，冷板式液冷占据绝对主导，预计未来三年市场份额将保持在85%以上。浸没式液冷则聚焦超高功率机柜场景，适配顶级AI算力集群建设，但目前以头部大厂试点为主。

多家产业链公司近期密集发布公告，披露液冷业务进展和产能扩建计划。金帝股份旗下子公司拟投资超4亿元，建设液冷关键部件及散热模组总成智能制造项目；思泉新材则已中标某CSP客户的液冷产品订单，项目有序推进中。

国金证券研报判断，2026年三季度国内液冷与电源产业链重点验证订单确认、原材料备货和排产爬坡；四季度开始进入批量交付、收入确认和经营杠杆释放阶段。

从竞争格局来看，液冷赛道参与者众多，包括科华数据、同飞股份、思泉新材、金帝股份等上市公司均已布局。投资者可重点关注光模块VC散热、液冷Cage、共封装交换机液冷等细分方向，以及具备规模化交付能力的龙头企业。

综合财联社、证券日报、中国经济网报道 | 2026年9月4日