液冷赛道加速升温多只概念股获杠杆资金加仓

🔥 液冷从"可选"变"必选"，2026年迎来爆发元年

一、AI催热，液冷产业需求井喷

9月3日，液冷服务器板块集体走强，金富科技、金帝股份等多股涨停。市场热度背后，是AI算力密度爆发带来的散热刚需——单机柜功率已突破风冷极限，传统散热方案彻底失效。

赛迪顾问数据显示，2025年中国液冷数据中心市场规模达159.8亿元，同比增长45.2%。中金公司预测，2026年全球智算中心液冷市场将达1147亿元，同比增长273%，行业正式进入"爆发元年"。英伟达Rubin平台全面量产，单芯片热设计功耗从H100的700W飙升至2300W，液冷从可选项升级为必选项。

二、冷板式主导，国产供应链加速突破

目前液冷分冷板式和浸没式两大路线。冷板式部署灵活、改造成本低，占据市场主流，预测未来三年将维持85%以上份额。国产厂商已从外围冷源和管路，进入芯片平台、服务器ODM和海外云厂商供应体系。

中航光电在业绩说明会上表示，国内液冷领域订单需求饱满，收入转化预计在三、四季度体现。强瑞技术公告拟定增募资不超过10.5亿元，重点投向AI服务器精密液冷部件及自动化组装、检测设备产能建设。浙商证券指出，今年三季度将成为国内液冷产业从"试点验证"走向"批量交付"的关键拐点。

三、标准待完善，产业挑战依然严峻

赛迪顾问预测，到2028年液冷市场规模将达到470.4亿元，三年内翻倍以上增长。但行业统一标准体系尚不完善，不少厂商采用私有协议，互联互通存在障碍。科技部国家科技专家库专家周迪提醒，大功率UPS电源、网络交换机、大型电化学储能电站等设备迭代，也将释放大量高端散热需求，液冷应用边界正在快速拓展。

综合证券日报、界面新闻报道 | 2026年9月4日