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🔥 博通XPU加速替代GPU，Anthropic和OpenAI成AI芯片最大买家

一、Q3业绩炸裂：AI芯片收入同比暴增221%至167亿美元

9月2日，博通公布2026财年第三季度财报，单季净营收同比增长86%至295.91亿美元，净利润同比暴增216%至130.88亿美元，继续刷新九年多来的单季营收新高。其中AI半导体业务成为绝对引擎，单季收入同比飙升221%至167亿美元，环比增长54%，占当季总营收的56%。

AI芯片的核心驱动力是定制AI芯片（XPU）。财报显示，第三季度XPU出货量同比增长超3.5倍，占当期AI营收的73%。博通预计第四季度AI半导体收入将达217亿美元，同比增长236%；2026财年全年AI收入指引从560亿美元上调至580亿美元，同比增长186%。

二、定制芯片"一半成本、超越GPU"，六大客户部署路线曝光

博通CEO陈福阳在财报电话会上给出了极具冲击力的评价：当针对特定大模型工作负载共同开发定制芯片时，其性能将超越任何GPU，且能以GPU一半的成本完成相同任务。公司首次系统披露了六大XPU客户的规模化部署路径：Anthropic计划2026年部署1GW、2027年5GW、2028年再增10GW；OpenAI计划2027年部署1.3GW、2028年超5GW；谷歌已签署长期协议，未来数年每年交付数百亿美元TPU；Meta预计到2028年累计部署3GW。

三、两年内AI收入连续翻倍，2028年有望达2300亿美元

基于强劲需求，博通给出堪称炸裂的长线指引：2027财年AI芯片收入将翻倍至约1150亿美元，2028财年有望再次翻倍达到2300亿美元。陈福阳表示，公司2028财年每股收益有望超过30美元，高于华尔街预期。同时他直言："我们的实际需求甚至超过了这一展望，我们会努力提升供应能力。"

在供应瓶颈方面，新加坡基板厂将于2027财年投产，HBM内存、先进制程及EML/CW激光器等仍是约束变量。陈福阳强调，土地、电力和机房外壳甚至决定了产能部署的具体时点，公司正与客户逐一联合评估。分析人士指出，博通XPU的崛起标志着AI芯片格局正在发生根本性转变——从通用GPU主导走向定制化加速器百花齐放，英伟达的护城河正被持续侵蚀。

综合华尔街见闻、界面新闻、C114通信网报道 | 2026年9月3日