🎯 财经 · 半导体AI芯片
🔥 博通Q3 AI芯片收入暴增221%至167亿美元，CEO预言两年内AI收入翻倍至2300亿，Anthropic将超越谷歌成最大客户
美东时间9月2日盘后，AI芯片巨头博通发布2026财年第三季度财报，交出一份堪称"炸裂"的成绩单——单季净营收295.91亿美元，同比增长86%；其中AI半导体业务收入167亿美元，同比暴涨221%，占集团总营收比例跃升至56%。更令人咋舌的是，CEO陈福阳在财报电话会上给出了激进的两连跳增长指引：2027财年AI收入翻倍至1150亿美元，2028财年再翻倍至2300亿美元。
这份成绩单的绝对核心驱动力来自定制AI芯片（XPU）。本季度XPU出货量同比增长超3.5倍，占AI半导体营收的73%。博通首次系统性地披露了六大XPU客户的规模化部署路线图，其中最为引人注目的是——Anthropic有望在2027年超越谷歌，成为博通定制芯片业务的最大客户，OpenAI则将成为第二大客户。具体来看，Anthropic计划2026年部署1GW TPU v7，2027年追加5GW TPU v8i，2028年再增10GW；OpenAI首代定制芯片Jalapeño已于Q3出货，2027年部署1.3GW，2028年超5GW。
陈福阳用一句极具冲击力的话总结了XPU对传统GPU的替代逻辑："当针对特定大模型工作负载共同开发定制芯片时，性能超越任何GPU，而且成本仅需GPU的一半。"这一判断正被OpenAI近期宣布的Jalapeño芯片实测数据所验证——在延迟、吞吐量和功耗三项核心指标上，Jalapeño均优于Grace Blackwell Ultra。这标志着AI芯片竞争已从"通用GPU堆料"走向"场景定制化"新阶段，谁能更精准地匹配大模型推理需求，谁就能掌握算力主权的定价权。
博通的爆发式增长背后，折射出整个AI产业正在经历一场"算力军备竞赛"的白热化。全球AI数据中心电力容量已达29.6吉瓦，芯片、能源、水资源正成为AI发展的关键战略瓶颈。博通预计第四季度AI半导体收入将加速至217亿美元，同比增长236%，全年AI收入指引也上调至580亿美元。在电话会上，陈福阳自信表示："第三季度的需求非常火爆，而我们才刚刚开始。"华尔街对2028财年每股收益超30美元的预期，似乎正从愿景变为现实。
综合华尔街见闻、科创板日报、界面新闻报道 | 2026年9月4日