🎯 科技 · AI芯片

🔥 博通Q3 AI收入同比飙升221%达167亿美元，CEO放话未来两年翻倍至2300亿美元，定制芯片正以"成本减半、性能不输GPU"强势替代传统方案

一、AI芯片爆发，博通业绩创九年新高

9月3日晚，美股盘后，AI芯片巨头博通公布2026财年第三季度财报，净营收295.91亿美元，同比增长86%，净利润130.9亿美元，同比增逾两倍，再创单季历史新高。财报最炸裂的数据来自AI半导体业务：该季度AI芯片收入达167亿美元，同比暴增221%，环比增长54%，占整体营收比重超过半数。博通CEO陈福阳在财报电话会上直言："第三季度需求非常火爆，而我们才刚刚开始。"

AI半导体收入季度爆发，已是博通最强增长引擎。公司预计第四季度AI收入将达217亿美元，同比激增236%。全年AI半导体收入指引从560亿美元上调至580亿美元，同比增幅高达186%。

二、客户版图大洗牌：Anthropic与OpenAI超越谷歌

博通在定制AI芯片（XPU）领域的客户部署路径堪称清晰。根据财报披露，谷歌、Anthropic、OpenAI、Meta四大超大规模客户正在加速部署博通定制芯片。其中，谷歌Ironwood（TPU v7）已大规模量产交付，下一代TPU v8i也在积极推进中。Anthropic方面，2026年计划部署1GW TPU v7，2027年增加5GW，2028年再增10GW，有望在2027年成为博通最大XPU客户。OpenAI的首代定制加速器Jalapeno已在Q3开始出货，2027年部署1.3GW，2028年预计超过5GW，将成为博通第二大XPU客户。Meta的MTIA加速器也已在批量生产中。

Anthropic和OpenAI超越谷歌成为博通最大客户，标志着AI实验室正在从GPU转向自研芯片。

三、定制芯片替代GPU，"一半成本超越GPU"

陈福阳在电话会上用极具冲击力的话语总结了定制芯片的优势："就像OpenAI宣布的那样，Jalapeno在相同功耗下提供了超过GPU的性能。"博通表示，定制芯片在性能和成本之间找到了完美平衡点——以不到传统GPU一半的成本，实现同等甚至更优的AI推理与训练性能。这种"一半成本、同等性能"的替代方案，正在重塑AI算力市场的竞争格局。

博通还透露，未来两年AI半导体收入将连续翻倍：2027财年约1150亿美元，2028财年飙升至2300亿美元。公司计划为这些AI实验室提供残值担保（RVG），以支持其大规模采购。预计2028财年每股收益将超过30美元，显著超出华尔街预期。定制芯片的崛起正在改写AI算力基础设施的底层逻辑。

综合华尔街见闻、财联社、环球网报道 | 2026年9月4日