2026年国产AI芯片半年报集体炸裂——寒武纪营收59.96亿元，同比暴增108%；摩尔线程营收17.36亿元，增长147%；壁仞科技营收12.36亿元，增幅高达1998%。芯片行业第一次出现了增收不增利的烦恼：订单太多，产能跟不上。
据行业数据，2026年国产AI芯片需求约400万颗，实际交付仅300万颗，百万级产能缺口摆在眼前。远景星河基地智算中心负责人透露，在手订单已排到三年后，客户都在抢产能。
更关键的转折是国产芯片从能用到好用的跨越。壁仞科技高管直言，国产芯片已跨过性能稳定性门槛，正式进入互联网大厂和云厂商的核心采购清单。摩根士丹利预测，到2026年底国产芯片在国内市场份额将接近90%，华为领跑62%，寒武纪紧随其后拿下14%。
供给端也在加速创新——集装箱式算力中心将交付周期从一年压缩到24小时，插电接水即可上线。从芯片设计到算力部署，国产AI产业链正在打一场漂亮的产能攻坚战。