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🔥 AI芯片定制时代全面到来，Anthropic和OpenAI正取代谷歌成为博通最大客户
9月3日，博通发布2026财年第三季度财报，业绩炸裂：单季营收295.9亿美元，同比增长86%；净利润130.9亿美元，同比增长超两倍。其中AI半导体业务营收达167亿美元，同比增长221%，环比增长54%，占半导体解决方案部门总收入的80%。博通CEO陈福阳在财报电话会上直言："我们的实际需求甚至超过了指引，我们会努力提升供应能力。"这份超预期业绩，再次验证了AI算力需求远未见顶的判断。
博通本季度已向Anthropic、谷歌批量交付TPU v7 Ironwood芯片，同时面向OpenAI定制的Jalapeño芯片也正式开启交付。在谷歌第八代TPU合作中，博通领先同行完成推理优化版TPU v8i的生产交付。
客户格局生变：Anthropic和OpenAI将超越谷歌
财报电话会最大亮点，是博通首次系统披露主要XPU客户部署路线图，揭示AI芯片市场格局深刻变化。Anthropic有望在2027年成为博通最大XPU客户，OpenAI将在2028年跃居第二大客户。谷歌虽仍是核心伙伴，但已不再是唯一答案。
具体来看：Anthropic今年部署1GW Ironwood，2027年追加5GW TPU v8i，2028年再新增10GW，三年累计16GW；OpenAI首代Jalapeño已在Q3出货，2027年部署1.3GW，2028年扩展至超5GW，第三代XPU亦在研发中；Meta的MTIA加速器Q4开始量产，累计部署3GW。汇丰测算，非谷歌客户潜在管道约18GW，对应约1800亿美元收入。
在指引方面，博通将2026财年AI半导体收入指引从此前的560亿美元上调至580亿美元，同比增幅186%。2027财年预计翻倍至1150亿美元，2028财年再次翻倍至2300亿美元。陈福阳表示公司已为上述展望锁定供应，新加坡基板厂将于2027财年投产以缓解关键瓶颈。
不过供应瓶颈依然存在。陈福阳坦承HBM内存、系统内存、先进制程及EML/CW激光器都是约束变量，土地、电力和机房外壳甚至决定了产能部署的具体时点。高盛随即上调博通12个月目标价至540美元，维持买入评级。
综合环球网、财联社、科创板日报报道 | 2026年9月3日