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🔥 AI定制芯片赛道持续升温，博通Q4加速向Anthropic和Meta交付自研芯片

一、定制芯片进入批量交付期

9月2日，博通公布2026财年第三季度财报，AI半导体业务继续爆发式增长。财报显示，公司Q3营收达295.91亿美元，同比增长86%，其中AI半导体收入167亿美元，同比飙升221%。在随后的财报电话会议上，博通CEO陈福阳披露了重大交付计划：预计第四季度将加快向Anthropic交付Ironwood芯片，并大规模量产交付Meta定制版MTIA加速器。这标志着AI定制芯片从研发测试阶段正式迈入批量交付期。

博通的定制芯片业务覆盖谷歌、OpenAI、Anthropic、Meta等六大顶级客户。其中，谷歌TPU已进入迭代期，Ironwood版本正在批量交付；OpenAI的首代定制加速器Jalapeno已在Q3出货，计划2027年部署1.3GW，2028年扩容至5GW以上；Anthropic将在2026年部署1GW，2027年增至5GW，2028年再翻番至10GW。Meta的MTIA加速器预计将在2027年底完成三代产品交付，部署规模达3GW。

二、AI收入未来两年连续翻倍

博通给出的未来展望令人瞩目。公司预计2027财年AI收入将翻倍至约1150亿美元，2028财年再翻倍至2300亿美元。陈福阳表示："第三季度的需求非常火爆，而我们才刚刚开始。"到2028财年，公司有望实现每股收益超过30美元，显著高于华尔街一致预期的26.5美元。

这份业绩背后，是AI推理时代的到来。随着大模型架构逐步稳定、Token调用量指数级增长，高并发AI推理工作负载越来越适合通过定制ASIC芯片降低单位成本。博通CEO用一句话总结定制芯片的优势："一半的成本，超越GPU的性能。"

三、英伟达护城河遭围剿

博通业绩进一步凸显了AI芯片市场的格局变化。长期以来，英伟达凭借GPU占据AI算力市场近90%份额，但如今谷歌TPU、博通ASIC、自研芯片等多路线并行，正在形成异构计算新生态。市场人士指出，前沿模型训练仍依赖GPU集群，但成熟模型推理和"微训练"场景正加速向ASIC迁移。AI算力需求远未见顶，但芯片选型正在从"单一GPU"转向"GPU+ASIC+CPU/DPU"的多元协同。

综合财联社、华尔街见闻报道 | 2026年9月3日