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🔥 OpenAI自研芯片性能超越GB300，大模型厂商集体"越狱"，英伟达生态护城河面临围剿

一、OpenAI自研芯片"踢馆"英伟达

OpenAI于8月25日披露，其全新自研AI芯片"Jalapeno"在测试中的表现优于英伟达现有产品线，在单位功耗可处理的AI工作负载以及响应速度两个指标上均领先。这是OpenAI继2024年推出Roker芯片之后，在自研算力领域的又一次重大布局。

与此同时，Anthropic也在推进自研芯片计划，拟向投资者披露超30万亿美元潜在市场规模，IPO估值目标约2万亿美元。大模型厂商纷纷下场自研芯片，以降低对英伟达GPU的依赖，成为2026年AI芯片领域最引人注目的趋势。

二、英伟达的应对：35亿美元投资联发科

面对客户变对手的困局，英伟达选择以投资换生态。9月1日，英伟达宣布以35亿美元认购联发科可转债，布局物理AI时代端侧智能。双方将共同构建下一代AI计算平台，联发科将接入英伟达NVLink Fusion生态，助力客户开发定制AI基础设施，适配英伟达机架级系统与AI工厂。

分析人士指出，英伟达通过向联发科开放NVLink Fusion平台授权，让其客户自研的ASIC、XPU也能接入英伟达的机架与网络系统，守住系统级和网络层的护城河。这是英伟达在美国本土外的最大一笔直接投资。

三、生态壁垒仍是最大护城河

知名科技投资人Gavin Baker认为，AI芯片真正难打的不是性能，而是英伟达背后的整个生态。DeepSeek、Kimi和千问的演进方向各不相同，却都需要通用GPU；就连马斯克的选择，也与接入这一生态有关。那些自研专用芯片的玩家，更像是在"拉拽超人的披风"——你就算做出一款能打的芯片，还得再做八款。

目前国产芯片主要落点在国央企、高校、科研机构等有明确自主可控要求的客户，市场化运作的客户整体仍倾向于国际主流产品。业内人士预计，未来3到5年国产芯片产能建设有望逐步缓解供应压力，但CUDA生态壁垒短期内难以撼动。

综合证券时报、华尔街见闻、界面新闻、新京报报道 | 2026年9月3日