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🔥 国产AI芯片从"能用"迈向"好用"，百万级产能缺口倒逼产业链全面加速

一、业绩集体爆发，产能缺口超百万颗

2026年上半年，国产AI芯片企业交出了令人瞩目的成绩单。寒武纪营收59.96亿元，同比增长108.1%；摩尔线程营收17.36亿元，同比增长147.4%；壁仞科技更是以12.36亿元营收、同比暴增1997.6%的增速震惊业界。然而，在亮眼数字背后，是一个更为严峻的现实——2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付仅300万颗，百万级产能缺口直接导致订单排期已至2029年。

这一缺口的成因，既有AI算力需求爆炸式增长的因素，也有高端制程产能受限的客观制约。据央视财经报道，位于内蒙古乌兰察布的远景星河基地智算园区，规划可支撑百万卡级别并行算力，但客户的订单已排到三年后。"按照已有规划，从客户数量和交付订单来看，未来几年都会成倍增长。"远景人工智能算力中心副总经理李军表示。

二、从"能用"到"好用"，国产芯片实现关键跨越

比起业绩增长，更值得关注的是国产芯片能力的质变。壁仞科技战略技术委员会主席李新荣明确表示："国产芯片已经不仅仅是简简单单的'能用'，而是在性能和稳定性上实现了向'好用'的跨越。"

这一判断有充分的数据支撑。智谱AI发布的GLM-5.3-Flash模型，全部线上流量由10万张国产芯片集群承载，其硬件效率及单位token成本已与主流英伟达GPU相当。DeepSeek-V4更是实现九种国产芯片Day0适配，华为CANN全面开源，标志着国产算力生态从单点突破走向系统协同。

从"能用"到"好用"，意味着国产芯片正在成为主力方案，开始进入互联网大厂和云厂商的核心采购清单。高盛上调寒武纪目标价，正是看准了这一趋势。

三、供应链创新：集装箱算力中心24小时上线

面对"一芯难求"的困局，产业链各环节正在加速创新。中游系统集成领域，太初集成电路客户数量一年暴涨10倍，其创新的集装箱式算力中心方案，将传统近一年的工期压缩至24小时——标准集装箱载体，插电接水即可部署。

东吴证券指出，DeepSeek-V4实现九种国产芯片适配、智谱GLM-5.3-Flash率先在大规模流量场景依托国产芯片集群对外提供服务，国产芯片正从"可用"走向"好用"，性价比越来越高。算力需求与政策共振，国产化进程进入放量兑现期。

从下游智算中心到中游系统集成，再到上游芯片设计，整条产业链都在"赶订单"。这一轮增长的底色，不只是"缺"带来的被动涨价，更是"好用"带来的主动选择。

综合央视财经、新华网、证券时报报道 | 2026年9月2日