🎯 AI芯片 · 国产替代

🔥 2026年国产AI芯片需求400万颗、交付仅300万颗，百万级缺口催生全产业链"赶订单"热潮

一、一芯难求：400万颗需求 vs 300万颗交付

2026年8月，多家国产AI芯片企业半年报密集发布，数据呈现集体爆发特征。寒武纪上半年营收59.96亿元，同比增长108.1%；摩尔线程上半年营收17.36亿元，同比增长147.4%；壁仞科技上半年营收12.36亿元，同比暴增1997.6%。

亮眼业绩的背后，是高端算力的严重供不应求。据行业调研数据，2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级产能缺口。"一芯难求"已从行业共识演变为产业链现实，上游芯片设计、中游系统集成、下游智算中心全链路都在"赶订单"。

二、订单排到三年后，智算中心"还没建好就被锁定"

位于内蒙古乌兰察布的远景星河基地智算园区，拥有全球建筑面积最大的单栋数据中心，规划可支撑百万卡级别的并行算力。项目从开工、交付到订单锁定，都在短时间内超预期完成。

远景人工智能算力中心副总经理李军透露，在手的订单都已经排到三年后，按已有规划，未来几年客户数量和交付订单都将成倍增长。中游系统集成环节同样火爆——太初(杭州)集成电路公司一年多来客户数量暴涨10倍，科研教育行业算力需求尤为突出。

三、从"能用"到"好用"，国产芯片的关键跨越

比业绩更值得关注的是国产芯片能力的质变。壁仞科技战略技术委员会主席李新荣表示，国产芯片目前已经不仅仅是"能用"，而是在性能和稳定性上实现了向"好用"的跨越，开始进入互联网大厂、云厂商的核心采购清单。

东吴证券指出，DeepSeek-V4实现九种国产芯片Day0适配、华为CANN全面开源、智谱GLM-5.3-Flash率先依托国产芯片集群对外提供服务且单token成本已与主流英伟达GPU相当，国产芯片正从"可用"走向"好用"。供应链方面，集装箱式算力中心将交付周期从"一年工期"压缩到"24小时上线"，进一步加速了算力供给。产能缺口虽大，但国产芯片的放量期已全面到来。

综合央视新闻客户端、中国新闻网、金融界报道 | 2026-09-02