本周，英伟达交出2027财年第二季度财报：单季营收962亿美元，同比暴增106%，再创AI芯片单季营收历史新高。更引人注目的是，Vera Rubin平台量产进度显著超预期，预计第三季度将贡献数据中心业务约20%的营收。

Vera Rubin的量产速度被分析师称为"英伟达有史以来产能爬坡最快的产品"——所有超大规模AI数据中心已全部下单。英伟达CFO透露，每部署1吉瓦Vera Rubin AI算力，对应约400亿美元的营收机会。

在AI产业链中，PCB价值量增长斜率最陡峭。Vera Rubin部分PCB板卡层数增至44层，成本较GB300增长约233%。高盛将2027年AI PCB市场规模预测上调38%至375亿美元。上游设备及耗材厂商率先受益：大族数控上半年净利润同比暴增263.45%。

与此同时，A股AI服务器龙头浪潮信息上半年净利润同比大增269.59%，中科曙光增长33.31%，工业富联增长95.99%——三家算力基础设施厂商的业绩爆发，与英伟达财报形成共振。

从AI芯片到PCB到服务器，算力产业链正迎来新一轮超级周期。Vera Rubin的量产提速预示着全球AI基础设施投资竞赛全面升级。

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