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🔥 全球AI算力需求井喷，古河电工豪掷千亿日元押注光纤扩产，一场横跨四大洲的"光缆军备竞赛"正式开打。

一、千亿日元重注，光纤产能翻倍

日本古河电气工业株式会社（古河电工）8月4日正式宣布，将投资约1000亿日元（约合人民币48亿元），在美国、巴西、日本及印度四国同步扩大光纤及可卷绕带状光缆产能。根据公司公告，量产预计自2028财年下半年起逐步启动，届时可卷绕带状光缆产能将实现约一倍增长。这笔投资标志着传统光纤巨头在AI时代开启最大规模扩产行动。

古河电工在公告中明确表示，此次扩产的核心驱动力来自"生成式人工智能及数据中心需求的中长期增长"。随着全球数据中心的密集建设，高密度、大容量光纤成为网络基础设施的"刚需硬件"。公司预计该投资对2027财年业绩影响较小，但将从2028财年起推动合并净利润显著增长。

二、AI算力引爆光通信产业链

古河电工并非孤例。2026年以来，全球光通信产业掀起扩产浪潮：康宁Q2光通信销售同比增长32%至20.7亿美元，Gen AI相关产品销售额几乎翻倍；JX金属投1200亿日元将产能扩至7至10倍；国内仕佳光子半年营收14.95亿元，光芯片及器件收入同比暴增77.64%。全链条从衬底、光纤到器件，供需格局持续偏紧。

这种集体扩产背后的逻辑很清晰：AI大模型训练和推理对数据中心内部互联带宽的需求是指数级的。传统铜缆已难以满足速度与密度要求，光纤成为唯一解。据行业机构测算，全球数据中心光纤市场规模将在未来五年内突破200亿美元。古河电工此次横跨四大洲的布局，既是抢蛋糕，也是卡生态位。

三、地缘供应链重塑加速

值得关注的是，古河电工此次扩产选址涵盖美国、巴西、日本、印度——这是一个典型的"去中心化"全球产能布局。在美国设厂可贴近北美云计算巨头客户，巴西和印度则瞄准新兴市场的数据中心增长红利，日本本土则巩固技术研发和高端制造基本盘。这一布局策略与当前全球科技供应链"友岸外包"趋势高度吻合。

对中国光通信企业而言，古河电工的全球扩产既是竞争压力也是产业信号。国内杭电股份、长飞光纤等龙头企业近期也频繁获得大额融资买入，资本市场对光纤赛道的热情可见一斑。可以预见，2026至2028年将是全球光通信产能竞赛的"黄金窗口期"。

综合讯石光通讯网、同花顺财经报道 | 2026年8月10日