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🔥 "十五五"新型电网5万亿投资大幕拉开，输配电龙头顺钠股份9天6板成为资金热捧的风向标。

一、板块震荡回升，龙头率先突围

电网设备板块经历前一轮调整后近日再度走强，顺钠股份以9天6板的凌厉走势领跑板块。此前该股更上演过"地天板"戏码走出8天7板，主力资金单日净流入一度达3.69亿元。板块内白云电器、望变电气、良信股份等同步跟涨，市场对#电网设备板块震荡回升 顺钠股份9天6板#的关注持续升温。

消息面上，近日国家发改委发布《新型电力系统建设"十五五"规划》，明确提出到2030年非化石能源发电量占比达50%，新型储能装机达到3亿千瓦。国家电网也宣布"十五五"固定资产投资预计达4万亿元，较"十四五"增长40%。政策端的强力驱动是板块回暖的核心催化剂。

二、输配电老兵的基本盘

顺钠股份成立于1992年，主营干式变压器、箱式变电站、开关柜等输配电设备，产品覆盖新能源、数据中心、轨道交通、核电等场景。公司拥有"中国名牌产品""国家火炬计划项目"等资质背书。从股东结构看，北向资金（香港中央结算）二季度增持1091万股，外资机构UBS AG、摩根士丹利等也在新进或加仓行列，显示出海外资金对国内电网设备赛道的中长期看好。

值得注意的是，公司控股股东所持17.37%股份面临司法拍卖的不确定性，另一股东邵伟华也披露了不超3%的减持计划。这种股权层面的扰动与股价强势形成鲜明反差，说明市场当下更看重行业Beta而非个股Alpha。

三、万亿赛道才刚刚起步

从产业逻辑看，AI算力爆发正在倒逼电网升级。据测算，"十五五"期间全国算力用电量年均新增超1000亿千瓦时，到2030年占全社会用电量将升至约6%。"AI的尽头是算力，算力的尽头是电力"——这句话已经从段子变成了真实的用电账单。特高压、储能、智能配电设备等细分领域将直接受益于这轮投资周期，而顺钠股份的变压器产品线恰好踩在需求爆发的节点上。

当然也要看到，板块短期涨幅已大，部分个股估值快速抬升，追高风险不容忽视。但在5万亿级投资蓝图面前，电网设备赛道的长逻辑依然坚实，调整或许就是布局窗口。

综合中国经济网、人民财讯、上海证券报报道 | 2026年8月10日