📈 股市 · AI算力
一、创业板指强势领涨，算力硬件全面爆发🔥 创业板指盘中涨超3%，算力硬件板块全线走强，AI产业链景气度持续攀升，机构看好8月修复行情
8月以来，A股市场走出四连阳的强势反弹格局，创业板指全周涨幅达6.55%，其中算力硬件板块成为本轮行情的核心驱动力。PCB概念龙头宝鼎科技走出6天5板行情，景旺电子、生益科技、方正科技等十余家PCB企业集体涨停，光模块、光器件、服务器散热等细分赛道全线走高，资金做多意愿明显升温。
本轮上涨并非单纯资金炒作，算力硬件方向正处于人工智能产业链的景气中枢。#创业板指涨逾3% 算力硬件股持续拉升# 这一现象背后，是高盛最新全球印制电路板行业报告看好AI驱动的高端PCB需求持续扩张，北美四大云厂商2026年资本开支指引更是锁定在7200亿至7450亿美元区间，AI算力基础设施扩产节奏持续加快。
二、AI算力需求井喷，硬件涨价周期开启政策端与需求端形成强力共振。今年4月，中共中央政治局会议将算力网纳入"六张网"重大部署，"十五五"时期算力网建设预计新增直接投资4万亿元。而在需求侧，国家数据局数据显示，中国日均词元调用量从2024年初的1000亿飙升至今年3月的140万亿，两年增长超千倍。
需求爆发叠加供给短缺，中信建投研报明确指出，算力硬件将全线涨价，服务器存储产能紧缺将延续至2027年，涨价潮正从GPU扩散至整条数据中心产业链。花旗报告亦指出，北美四大云厂商资本开支可见性已延伸至2028年，中国光模块板块下半年仍有布局机会。
三、机构看好8月修复，结构性分化中掘金经历7月快速回调后，市场进入修复窗口期。招商证券复盘历史九次大跌后发现，调整后平均反弹窗口为34个交易日，万得全A平均反弹幅度超19%。中金公司认为，光通信、PCB等AI基础设施环节景气度维持高位，年内确定性依然较强，高景气赛道可依靠盈利增长对冲市场波动。
不过机构也提醒，AI硬件板块前期累计涨幅较大，高位套牢盘尚未完全消化，后续行情将以结构性分化为主，拥有真实业绩兑现能力的企业才能跑出超额收益。国产算力链正成为私募下一阶段的重点共识方向。
综合财联社、上海证券报、中国经济网报道 | 2026年8月10日