8月8日消息，据报道，英伟达给下一代旗舰GPU Rubin Ultra配上了更省内存的方案，HBM规格几乎砍半，最依赖HBM的SK海力士首当其冲，股价单日暴跌19%，这轮风暴中没受波及的，是国内DRAM大厂长鑫。
据多个信源，Rubin Ultra的HBM配置从原定12层堆叠约384GB降至8层192GB，降幅近50%，GPU芯粒也从4颗减为2颗，功耗同步下调。英伟达还在评估HBM4e 8层与HBM4 12层等组合，最终规格将在2026年下半年验证后敲定。
海力士为何如此受伤？HBM是存储芯片中利润最厚的品类，SK海力士占据约70%份额，是本轮超级周期最大受益者。机构测算Rubin Ultra约占2027年全球HBM需求两成，显存砍半相当于全球HBM少卖约一成，直接影响海力士的远期销量。
反观长鑫，它主攻DDR5与服务器内存，暂时未大规模量产HBM，因而没被这场风暴波及，反而迎来扩张窗口。其全球DRAM份额一年间从3%升至8%，位列全球第四，规模上来了，议价底气也跟着涨。苹果主动洽谈采购长鑫的LPDDR5X，长鑫态度明确，报价不会低于三星和海力士。
分析人士指出，英伟达砍掉的是HBM中最贵的顶配需求，靠HBM涨价躺赚的韩系厂商受冲击最大，而长鑫以普通内存打底，恰好躲开这轮风暴，还以拒绝降价保住议价权。
