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一、停发9个月后"返场"，五大行到齐🔥 五大行齐聚重启5年期大额存单，利率低至1.55%却被秒抢，银行锁长钱稳息差的策略比储户想象中更精明。
一度于去年11月被集中下架的5年期大额存单，近期悄然重返国有大行"货架"。继中国银行7月1日率先发售、农业银行和建设银行相继跟进后，#工商银行今日重启5年期大额存单发行#，推出年化利率1.60%和1.55%两款产品，20万元起存。加上交通银行也已加入，至此五大国有大行再次齐聚5年期大额存单市场。
然而与三年前存款交流群里的热闹不同，这次储户的反应堪称"静悄悄"。有群主直言"几个月都没人说话了"，即便5年期产品上新，群里也毫无波澜。对比当年高息大额存单一单难求的盛况，利率持续走低已让大批储户对大额存单提不起兴致。
二、银行打的什么算盘？锁长钱、稳息差多位受访专家一致指向两个关键词："承接"与"锁定"。据上海证券报报道，今年5年期存款集中到期规模较大，大行需要提前锁定长期资金以防流失。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，在利率下行周期中以1.6%锁定5年期资金成本，可以缓解未来资产端收益率下降压力，并匹配中长期信贷投放、缓解久期错配。
南开大学金融学教授田利辉则用"精准防御"来形容此举——若缺乏长期限产品承接，存量资金极易外流至理财市场或中小银行。博通咨询分析师王蓬博也补充道，当前居民更倾向持有活期与短期存款，银行负债端久期持续缩短，存在资产负债久期错配风险。不过，专家普遍认为这仅是阶段性、差异化的负债调节策略，而非行业趋势反转，毕竟一季度商业银行净息差已降至1.40%的历史低位。
三、1.6%的利率，值得抢吗？从一线网点反馈看，储户用脚投票相当理性。工商银行北京某网点理财经理透露，年化1.60%的5年期产品每天9点半释放额度，往往被迅速抢完，而1.55%的产品剩余额度则超1000万元。这微妙差异说明，在当前利率环境下，储户对0.05个百分点的利差都极为敏感。
大额存单核心优势在于可转让、提前支取无需损失全部利息，且利率略高于同期限普通定存。但在普遍不到2%的利率面前，抢与不抢的纠结本身已说明了低利率时代的无奈。华夏银行等股份行虽也推出1.75%至1.8%的5年期产品，整体仍难掩存款收益缩水的现实。
综合上海证券报、经济观察报、证券日报报道 | 2026年8月6日