🤖 AI应用 · 资本市场
一、AI应用概念股全面爆发🔥 国家发改委明确加快人工智能法立法进程，AI应用概念股批量涨停，昆仑万维斩获20cm涨停板，标志着AI产业从"技术驱动"正式迈入"规则驱动+商业验证"双轮驱动新阶段。
7月31日，A股AI应用板块迎来普涨行情。同花顺iFinD数据显示，中文在线、昆仑万维等9家A股上市公司实现20cm涨停，60家公司涨幅超10%，板块呈现大面积飘红态势。市场之所以如此亢奋，底层逻辑在于国家发改委在7月新闻发布会上释放的强烈政策信号——#AI应用概念持续走高 昆仑万维20%涨停#，这句话本身就是当天盘面的真实写照。
除了政策催化，海外AI商业化数据也在同一时间形成共振。ExponentialView发布的报告显示，2026年一季度全球（除中国外）AI收入已达250亿美元，首次超越同期210亿美元的基础设施折旧成本。这意味着AI产业首次在财务层面覆盖前期巨额资本开支，商业化验证正实质性落地。
二、昆仑万维为何站上C位昆仑万维并非纯粹的题材炒作标的。公司2025年年报显示，全年实现营业收入81.98亿元，同比增长44.78%，其中AI软件技术业务收入2.05亿元，同比暴增430.86%。商业化进程全面开启，海外收入持续大幅增长，这让市场看到了AI应用从概念到利润的真正转化路径。
财联社盘中宝栏目自6月底便开始追踪昆仑万维，指出平台型厂商受益于分发效率与社区生态，确定性高于单一内容厂商。该栏目覆盖后，昆仑万维5日内大涨18.4%，至7月31日直接封板20cm，成为AI应用概念的旗帜性标的。连同引力传媒、上海电影、天龙集团等传媒方向个股同步大涨，AI+传媒赛道的产业链价值重估已全面铺开。
三、政策+商业双轮驱动下的AI新周期国家发改委政策研究室主任蒋毅明确提出，下一步将聚焦创新、应用、生态三大关键环节，加快推动国家人工智能应用中试基地建设，打造一批标杆应用。人工智能法立法进程的加速，将为行业消除规则模糊性，给合规企业带来制度性竞争优势。
南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，长期来看仅具备场景穿透力与合规能力的企业能持续受益，纯题材标的终将退潮。2026年被多家机构定义为AI产业"分水岭"——传统算力堆叠模式边际递减，行业正式进入以场景落地与产业增效为目标的生产力新时代。从算力到应用，从政策到商业，AI的星辰大海才刚刚拉开帷幕。
综合证券日报、财联社、上海证券报报道 | 2026年8月6日