📈 美股 · 中概股

🔥 云计算三巨头单周市值暴增近1.5万亿美元托举大盘V型反转，中概股走出独立五连阳行情，全球资金正重新评估中国资产配置价值。

一、三大指数深V翻红，超级权重成最大功臣

美股8月1日收盘走出一场惊心动魄的过山车行情。面对"全球股王"苹果公司财报后大跌7.35%，以及美光科技等AI牛股冲高回落，三大指数早盘一度高开低走。然而午后剧情急转直下——亚马逊、谷歌、微软三大云计算巨头携手拉升，硬生生把大盘从水下拽回红盘。截至收盘，标普500指数涨0.7%报7489.72点，纳斯达克综合指数涨1%报25373.85点，道琼斯工业平均指数涨0.53%报52485.03点。

这波V型反转的含金量有多高？美股市值前十大公司中，只有苹果和SpaceX收跌。亚马逊绩后暴涨15.32%，单日市值暴增3890亿美元；谷歌涨6.73%，微软涨3.02%，英伟达涨2.93%。三巨头本周合计市值增加近1.5万亿美元——相当于一个台积电的体量。但有个扎心的细节：当天上涨个股仅2639家，下跌却高达3232家，典型的"指数好看、多数个股疲软"的结构性行情。

二、苹果大跌3500亿让出"股王"，存储芯片冰火两重天

苹果这轮暴跌并不冤枉。财报显示营收增长放缓，管理层给出的下一季度指引低于市场预期，消费电子换机周期拉长已成明牌。苹果单日市值蒸发近3580亿美元，将"全球股王"的位置还给英伟达，后者的AI算力叙事依然坚挺。另一边，SpaceX也没好哪去——上市后股价已跌46%，马斯克身家从峰值1.33万亿美元缩水超6000亿美元，关键是下周还有9.115亿股解禁压顶，空头持仓已飙到2.193亿股。

存储芯片赛道同样上演冰火两重天。美光科技跌5.9%，铠侠ADR暴跌10.1%——消费级存储需求疲软与产能过剩叠加；但半导体设备板块的泰瑞达、应用材料，以及光通信板块的鲁门特姆、Coherent却继续收涨。高端AI存储紧缺、通用存储过剩的结构性格局已经确立，选对细分赛道比判断板块涨跌重要得多。

三、中国金龙指数五连阳，中概股走出独立修复行情

比美股V型反转更值得关注的是纳斯达克中国金龙指数稳稳录得五连阳，本周累涨8.09%，本月涨超12%。阿里巴巴涨5.1%、百度涨3.38%、京东涨2.17%、拼多多涨1.28%——中概股全线飘红，在过去美股跳水时依然保持重心上移，独立修复趋势明显。

这背后是多重逻辑的共振：平台经济监管趋于常态化、消费刺激政策持续落地，互联网企业广告和本地生活业务回暖；同时海外机构长期重仓美股，面对高位震荡主动分散配置，估值充分消化的中概资产自然成为承接方向。主动外资已时隔41周首度回流港股市场，这绝非短期情绪炒作，而是全球资金正在用真金白银投票。当然，五连阳后短期获利盘积累不小，震荡休整是正常节奏，别把反弹直接当反转来梭哈。

综合财联社、上海证券报、证券时报报道 | 2026年8月1日