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一、四大行"大团圆"，5年期存单重返市场🔥 四大行全面回归5年期大额存单，利率锚定1.6%，部分股份行产品利率突破1.8%，在存款利率持续下行背景下，"锁定长期收益"成为储户当前最务实的选择。
自2025年下半年四大行集体下架5年期大额存单后，这一产品在市场上沉寂了近一年。然而进入2026年7月，局面大反转——中国银行打头阵，7月1日率先发行包含5年期在内的全期限大额存单，利率1.6%；农业银行7月8日跟进，建设银行7月中旬入局。8月1日，工商银行压轴登场，上架两款5年期产品。至此，工、农、中、建四大行在5年期大额存单赛道实现"全面会师"。
从利率看，四大行本轮定价高度一致：最高年化利率统一锚定在1.6%，20万元起存，普遍支持线上转让和部分提前支取。不过需要留意的是，#5年期大额存单返场 部分利率破2%#的热度之下，邮储银行和交通银行目前并未跟进，邮储年内仅保留1年期产品，交通银行甚至暂无可认购的大额存单。大行之间的产品策略已出现明显分化。
二、利率分化：国有行1.6% VS 股份行逼近1.8%如果你以为大额存单利率"不过如此"，那就小看股份行的诚意了。华夏银行7月15日一口气上线6款5年期产品，起存20万至100万不等，最高年化利率达1.8%，比国有大行高出整整20个基点。平安银行紧随其后，发行20万起存的5年期产品，利率1.75%。民生银行的三款在售5年期产品中，利率最高也来到1.77%。
有趣的是，国有行反而"逆袭"了部分股份行。招商银行、兴业银行5年期存款利率仅1.35%，比工行1.55%的优惠利率还低。传统"国有行最低、城商行最高"的利率梯度正在被打破，银行各自基于自身资产负债结构做差异化定价，储户挑产品也得擦亮眼睛了。
三、该不该上车？三笔账帮你算清楚招联首席经济学家董希淼的观点很直接：银行此时重启5年期存单，核心逻辑是提前锁定长期负债，缓解利率下行周期的再投资压力。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也指出，2026年一季度商业银行净息差已降至1.4%的历史低位，1.6%的资金成本是银行算过一笔精细账之后的结果。
对普通储户来说，这笔账同样值得精算。优势面：1.6%虽不算高，但在存款利率持续走低的趋势下，锁定五年意味着规避未来降息风险；加上大额存单支持转让和质押，流动性优于普通定存。风险面：五年锁定期较长，若未来利率反弹或急需资金，提前退出意味着损失大部分利息收益。国家金融与发展实验室副主任曾刚判断，短期内不会出现全行业大范围跟进，本轮更像是部分银行的试探性布局。建议投资者根据自身资金规划理性配置，不盲目追高，也不轻易错过锁定窗口。
综合央广网、贝壳财经、证券日报、新快报、潮新闻报道 | 2026年8月5日