🤖 AI算力 · 外贸数据
一、出口数据亮眼，AI算力成外贸新引擎🔥 全球AI算力建设狂飙，国产光通信设备以性价比和产能优势抢占海外市场，22.3%的出口增速只是开始。
据海关总署最新统计，上半年我国AI算力光通信设备出口同比增长22.3%，延续了2025年以来的高景气态势。电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口总额达5.13万亿元，同比大涨56.6%，拉动全国出口增长6.9个百分点，成为外贸稳增长的"压舱石"。
这背后，国产光模块凭借高性价比和卓越性能，适配全球数据中心与AI大模型算力建设需求，上半年出口规模领跑全球。业内人士直言，#上半年我国AI算力光通信设备出口增长22.3%# 的数据，只是中国智造出海的一个缩影——从新能源汽车到AI算力硬件，"含智量"正在重新定义中国外贸。
二、全球云厂商疯狂砸钱，需求端火上浇油北美四大云厂商二季度资本开支同比暴增79%，亚马逊全年指引上调至2200亿美元，谷歌上调至1950亿—2050亿美元，Meta上下限双升。国内字节跳动、阿里、腾讯同样加速扩建智算中心。九大云厂商2026年资本支出预计突破8867亿美元，接近翻倍。
中信证券指出，亚马逊CEO正面回应AI投资回报问题——服务器与网络设备投资盈亏平衡点"不到三年"，AI投入-回报的良性循环已初步形成，大幅减轻了市场对巨额资本开支可持续性的担忧。这意味着光通信设备的海外需求至少看到2028年。
三、产业链全面受益，从光模块到高端PCB集体"爆单"光通信设备出口高增并非孤例，AI算力热潮已实质传导至硬件底层。高端PCB厂商订单爆满锁单至明年，高速PCB涨价超四倍；铜、锡、铟、钽等算力金属价格飙升，钽价半年暴涨158%。中国信通院数据显示，2025年我国AI产业规模超1.2万亿元，同比增长40%。从芯片到光模块再到电路板，算力基建的产业连锁反应已全面启动。
不过专家也提醒，高端电路板等环节供给面临刚性制约——一条产线从建设到认证少则一年多，上游铜箔扩产亦需周期，短期供需矛盾难以缓解。对国内光通信企业而言，抓住这波海外需求窗口期，同时警惕产能过剩风险，才是持续增长的关键。
综合国际商报、新华网、中信证券研报、集邦咨询报道 | 2026年8月4日