美股半导体板块迎反弹 多股暴涨超10%

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🔥 美伊局势缓和叠加科技巨头资本开支超预期，美股半导体板块迎来久违的集体反弹，多只芯片股单日涨幅超10%

美东时间8月3日，美股三大指数集体大涨，纳指涨幅达2.13%，创近期最佳单日表现。半导体板块成为反弹急先锋，#美股半导体板块迎反弹 多股暴涨超10%#成为市场焦点：铠侠ADR飙升约14%，光通信龙头Lumentum和Coherent双双涨超9%，闪迪涨超6%，高通、超威半导体、英特尔等传统芯片巨头也集体收涨。经历7月惨烈回调后，半导体终于喘了口气。

这轮反弹并非孤立现象。此前7月费城半导体指数一度重挫，铠侠ADR单月累跌53%，闪迪跌超46%，美光科技跌超28%，整个AI硬件链条经历了一轮罕见的同步崩塌。如今资金回补推动超跌修复，势头强劲。

反弹的核心驱动因素有两层。第一层是地缘政治缓和：特朗普表示美伊将就重新开放霍尔木兹海峡展开谈判，油价应声暴跌5.11%至每桶80.34美元，10年期美债收益率同步下滑。油价和利率双降，直接释放了科技股的风险偏好空间。

第二层更关键——AI投入的逻辑被业绩验证。亚马逊、微软、谷歌三大云巨头财报季表现出色，资本开支指引维持高位，打消了市场对AI"砸钱无底洞"的担忧。东吴证券分析指出，市场定价逻辑正从"资本开支越大、叙事越强"转向对变现效率的审视，但此次巨头业绩给出了积极信号，半导体作为上游硬件底座率先受益。

尽管单日涨幅亮眼，市场对持续性并未达成共识。高盛提示长端利率风险，建议维持高流动性仓位；嘉信理财指出8-9月历史季节性偏弱，加上美伊谈判和财报季后半程的不确定性，反弹的延续性面临考验。

不过积极信号也不容忽视。标普500成分股已披露财报的公司中，盈利增速达29.3%，85.2%超出分析师预期。B. Riley Wealth首席策略师Art Hogan表示，油价和10年期美债收益率是当前市场的两大核心变量，只要两者继续下行，科技股反弹就有支撑。半导体板块这次是技术修复还是真正触底，接下来几周见分晓。

综合中新经纬、财联社、第一财经、环球网报道 | 2026年8月4日