🤖 科技 · 政策风向

🔥 政治局会议定调"深入实施"，AI从技术探索正式切换为实体产业改造任务，下半年政策、场景、订单三重催化密集落地。

一、从"全面"到"深入"：政策表述升级意味着什么

7月30日中共中央政治局会议明确提出深入实施"人工智能+"行动，首次在政治局层面提出"着力打造新兴支柱产业"。对比4月会议使用的"全面实施"，本次用词从"全面铺开"升级为"往深了挖"，信号极为明确：AI不再是概念验证，而是被纳入总量政策框架下的实体产业改造任务。

粤开证券研报将产业政策分为三层——人工智能是重中之重、新兴支柱产业是基石、表述从"培育"升级为"着力打造"，意味着更强的投资和资源倾斜。宏观层面，会议时隔半年重提"加大逆周期调节力度"，下半年政策工具箱打开已成定局。

二、发改委亮"家底"：国产算力迈入10万卡时代

7月31日国家发改委发布会给出了一组硬核数据：首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，截至6月底全国智能算力规模较去年同期大幅增长。发言人蒋毅明确表示将突出应用牵引，加快国家人工智能应用中试基地布局，开放高价值场景。

这一系列动作意味着政策正从"给方向"转向"给场景"，将直接创造订单、示范工程和采购需求。受益链条将从硬件扩散至解决方案、工业软件、云平台及行业应用，成熟制程、先进封装、异构计算等差异化路线正让国产方案加速落地。

三、市场用真金白银投票：AI赛道单日成交爆量

7月31日A股给出了最直接的反应：两市合计成交2.54万亿元，主力全天净流入625亿元，智谱AI概念单日涨幅超8%。这不是游资短炒，而是市场对"AI产业确定性"的集体定价。与海外映射链条的高预期高拥挤不同，国产算力在央国企、政务、金融等可控场景具备客户、数据和成本三重优势，正从主题炒作切换至业绩兑现。

分析人士认为，下半年国产替代将迎来政策、产业和技术三重催化，如果说上半年还在"有没有"的阶段，下半年将进入"好不好用、赚不赚钱"的验证期。

综合中财网、粤开证券研报、国家发改委发布会报道 | 2026年8月3日