☀️ 产业 · 光伏
一、上半年数据全方位承压，产业链产量普降🔥 光伏行业正在经历最残酷的洗牌期，但强制性国标落地、成本核算统一标尺、组件价格触底反弹三大信号表明，产业链反转拐点已经不远。
中国光伏行业协会最新数据显示，2026年上半年国内光伏主产业链各环节产量普遍回落：多晶硅产量53.8万吨，同比下降9.8%；硅片产量29300万千瓦，同比下降7.3%；电池片产量26070万千瓦，同比下降21.9%；组件产量20130万千瓦，同比下降35.1%。国内新增装机7207万千瓦，同比暴跌约66%。市场上上半年量价承压 光伏产业链反转拐点或临近的讨论不绝于耳，但原秘书长王勃华明确指出，这并非趋势性逆转，而是产业高速发展后向理性常态的回归。
与此同时，Choice数据显示，截至7月29日，已披露上半年业绩预告的光伏企业超过20家，累计亏损规模预计超过150亿元。多家企业将亏损归因于供需格局未改善、开工率偏低、毛利率处于低位等多重压力。
二、"反内卷"从倡议走向制度，成本核算有了统一标尺光伏行业低价恶性竞争已严重损害全行业利益，但"低于成本价销售"如何界定一直是模糊地带。7月底，国家市场监管总局、工信部指导下，中国光伏行业协会牵头编制的《光伏行业成本核算模型通则》正式发布，首次打通硅料—硅片—电池—组件全产业链的成本计算范围与模型。中国上市公司协会会长宋志平评价称，这是行业治理从"倡议"走向"制度"的关键一步。
强制性国标与行业规范的密集落地，正推动行业从"拼价格"转向"拼技术、拼质量、拼差异化"。中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳表示，制度体系将加速低效落后产能出清，为产业高质量发展筑牢根基。
三、组件价格反弹、出口亮眼，下半年拐点可期尽管内需走弱，上半年我国光伏产品出口总额达171.83亿美元，同比增长24.3%，非洲市场扩容势头尤为显著。更令人关注的是，头部企业已开始密集上调报价：天合光能本月三次上调组件报价至0.88—0.92元/瓦区间，较2025年年中0.6元/瓦的低价大幅回升。业内普遍预判，2026年下半年产业链供需格局有望逐步改善，头部企业盈利拐点正在临近。
隆基绿能、天合光能等龙头在股权激励方案中均设定了2026年利润转正的目标，用真金白银的考核机制传递对行业反转的信心。算电协同、光储融合、价值出海三大方向也被明确为中长期增长引擎。
综合中国光伏行业协会、证券时报、第一财经报道 | 2026年8月2日