光芯片概念股被扎堆调研超百次

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🔥 AI算力需求爆发叠加高速光通信技术迭代，光芯片赛道正成为机构眼中"确定性最强"的硬科技主线。

短短5个交易日，光芯片龙头源杰科技获353家机构扎堆调研，中际旭创被171家机构拜访，罗博特科接待138家——光芯片概念股被扎堆调研超百次，成为7月底资本市场最强风向标。证券时报数据显示，近一周约165家公司获机构调研，光通信电子板块独占鳌头，证券公司、基金公司、私募全线出动。这背后是全球云厂商与AI企业持续加码算力资本开支，谷歌今年资本开支上调至1950亿-2050亿美元，同比翻倍，光芯片作为算力互连的"血管"，需求确定性前所未有的高。

广发证券通信首席韩东指出，当前基本面和近期股价存在背离，上市公司公开交流及北美调研均显示光模块行业2026-2027年景气度极高，2028年需求也在逐渐清晰。他说得直白："龙头公司增速快、估值低、业绩确定性高，未来很长一段时间都将保持较大竞争优势。"

Wind数据显示，截至7月29日，A股已有24家光通信产业链公司披露半年报预告，其中18家预喜，占比超七成。光库科技预计上半年净利润同比增长170%-190%，中船特气净利增长95.63%，德明利更是预计暴增5271.88%。全产业链从上游光芯片到中游高速光模块再到下游光器件，实现罕见业绩共振。

永鼎股份更是甩出王炸——子公司苏州鼎芯斩获两家客户大功率激光器芯片采购订单，合计约11.33亿元，直接催生涨停板。公司表示若订单顺利实施，将对2026及2027年度业绩产生积极影响。而中际旭创在电话会上透露，供应商正积极扩产，预计今年下半年物料将阶段性改善，出货量明显增加。

汇丰晋信科技先锋基金经理陈平用"硬三年、软三年、商业模式再三年"来框架化理解科技产业周期，认为当前仍处"硬三年"核心阶段。光模块龙头估值对应的2027年预期市盈率仅十余倍，不存在透支，叠加高成长性和高确定性，投资上仍属于"简单题"。嘉实前沿创新基金经理何鸣晓则直言，模型进步的两个卡点——带宽和存储——没有改变，带宽对应光通信，下半年光通信仍是绕不开的核心主线。

从短期催化看，800G和1.6T光模块快速放量，上游物料扩产遭遇瓶颈，高端产品供不应求，核心物料供给受限，供需偏紧格局短期难解。从中长期看，光互连市场在AI Scale Up侧有望实现十倍量级增长。机构调研超百次绝非跟风，而是对产业趋势的集体投票。

综合证券时报、中国基金报、经济参考报、上证报报道 | 2026年7月30日