📈 资本市场 · A股光刻机

🔥 AI链共振下跌之际，光刻机概念股逆势涨停潮，主力资金逆周期抢筹半导体自主化核心赛道。

一、大盘承压，光刻机逆势成资金避风港

7月28日A股并不平静。受全球AI链股票共振下跌冲击，日经225指数跌近4%，韩国综合指数一度跌逾10%，沪深两市主力资金当日净流出高达710.01亿元。然而寒意之下，光刻机板块却炸出一片涨停潮。#多只光刻机概念股获主力资金抢筹#成为当日盘面最强主线。

这波资金逻辑并不复杂：外部扰动越猛，半导体自主化的政策确定性就越被强化。在全球芯片供应链博弈升级的背景下，光刻机作为半导体制造"卡脖子"的核心环节，每一次外部冲击都在加码国产替代的紧迫性，主力资金显然读懂了这层逻辑。

二、龙头领涨，游资与外资同台竞技

涨停阵营里，岩山科技率先封板，成交金额达到15.71亿元。盘后龙虎榜显示，国泰海通证券成都北一环路营业部一家就净买入1.79亿元，深股通净买入约1648万元，游资与外资罕见同向做多。张江高科、波长光电、永新光学、海立股份同样全天封住涨停，茂莱光学、蓝英装备双双涨超10%。

值得关注的是，岩山科技近期在WAIC 2026上集中展示了脑机接口、AI视觉、大模型等全栈布局，叠加其光刻机相关产业链概念，资金正将AI应用与硬件国产化两条叙事线并拢定价。

三、板块轮动信号：从炒概念到看业绩

与以往纯题材炒作不同，本轮光刻机行情正出现一个微妙变化：资金开始向具备实际量产能力的企业集中。光刻机国产化正从"讲故事"进入"看产能"的新阶段。张江高科依托上海微电子产业生态持续获得机构增配，波长光电在精密光学元器件领域的产能爬坡也引发关注。

7月29日A股探底回升，两市超4200只个股上涨，光通信产业链披露半年报的公司中预喜比例超七成。这意味着，市场对硬科技赛道正在从"回避不确定性"切换到"拥抱确定性增长"，而光刻机作为半导体设备皇冠上的明珠，无疑是这轮估值重构的最大受益者之一。

综合证券时报·数据宝、人民财讯、中国证券报报道 | 2026年7月30日