📈 财经 · 半导体
一、集体涨停潮逆市爆发🔥 全球光刻机龙头ASML大幅上调全年收入指引，叠加国产替代预期升温，A股光刻机概念板块逆市掀起一字涨停潮。
7月28日早盘，创业板指一度重挫逾5%、算力硬件集体杀跌的惨烈背景下，光刻机概念早盘集体爆发成为当日最强主线。捷众科技开盘仅一分钟便直线拉升封死30cm涨停，蓝英装备、波长光电双双以20%幅度涨停，张江高科、永新光学、海立股份、东方嘉盛等多股一字板封涨停。
这场逆市狂欢并非无源之水。就在前一个周末，全球光刻机霸主阿斯麦（ASML）发布了一份远超市场预期的业绩指引，奠定了整个板块的情绪基调。在大盘超2600只个股下跌的当天，光刻机板块成为资金最确定的避风港。
二、ASML业绩指引引爆行情这次引爆行情的直接导火索来自ASML最新财报：公司最新季度实现收入93.3亿欧元、毛利率54.0%，分别超出此前指引上限3.3亿欧元和2个百分点。更重磅的是，公司将全年收入指引从此前的360亿至400亿欧元一举上调到430亿至450亿欧元，毛利率指引也提高到54%至56%。
ASML的超预期上调，传递了一个清晰信号：全球半导体扩产周期远未结束，高端光刻设备需求持续井喷。而这一逻辑自然延伸到了国产光刻机赛道——当全球龙头都在扩产加码，国内产业链的替代空间和成长天花板被进一步打开。
三、国产替代进入加速兑现期头豹研究院最新研报指出，2020年以来中国光刻机市场保持快速增长，核心驱动力来自两个维度。技术层面，国产光刻机在整机、核心部件及产业链配套上持续实现技术突破；需求层面，中国AI芯片算力规模稳步提升，叠加智能汽车销量爆发和高阶辅助驾驶渗透率快速提高，本土光刻机需求端正在经历结构性扩容。
值得注意的是，长鑫科技作为A股新市值王刚刚登陆科创板，整个半导体产业链的资本关注度处于历史高位。在此背景下，光刻机作为芯片制造最核心的卡脖子环节，资金用真金白银表达了对其长期价值的坚定看好。
综合上海证券报、财联社、华尔街见闻报道 | 2026年7月28日